操縱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)警示及案例
更新時(shí)間:2019-05-28
什么是操縱市場(chǎng)？
證券市場(chǎng)操縱行為（簡(jiǎn)稱操縱市場(chǎng)），是指行為人以不正當(dāng)手段，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為。
操縱行為人有哪些？
1.在證券市場(chǎng)上從事證券交易活動(dòng)的任何自然人和單位直接或間接實(shí)施操縱行為，均可認(rèn)定為操縱行為人。以單位名義操縱證券市場(chǎng)、違法所得歸單位所有的，應(yīng)認(rèn)定單位為操縱行為人。所謂“單位”，是指法人和其他非法人組織，包括公司、企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體等。
2.在單位操縱市場(chǎng)中起決定、批準(zhǔn)、授意、縱容、指揮等作用的人員，包括法定代表人和主管負(fù)責(zé)人，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。在單位操縱市場(chǎng)中具體實(shí)施操縱市場(chǎng)行為并起較大作用的人員，包括單位的經(jīng)營(yíng)管理人員和職工，是其他直接責(zé)任人員。
3.利用他人賬戶操縱證券市場(chǎng)的，利用人為操縱行為人。
4.盜用單位名義操縱證券市場(chǎng)的，應(yīng)認(rèn)定個(gè)人為操縱行為人。
5.個(gè)人利用其設(shè)立的公司、企業(yè)、事業(yè)單位操縱證券市場(chǎng)的，或者公司、企業(yè)、事業(yè)單位設(shè)立后以操縱證券市場(chǎng)作為主要活動(dòng)的，應(yīng)認(rèn)定設(shè)立公司、企業(yè)、事業(yè)單位的個(gè)人為操縱行為人。
6.證券公司明知投資人操縱證券市場(chǎng)，向其提供資金、賬戶等協(xié)助的，可認(rèn)定為合謀操縱市場(chǎng)。
7.管理人或受托人等以投資基金、社?；稹⒈ｋU(xiǎn)品種、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、投資理財(cái)計(jì)劃等實(shí)施操縱行為的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定管理人或受托人等為操縱行為人。
操縱市場(chǎng)有哪些表現(xiàn)形式？
1.連續(xù)交易操縱，即單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量。
2.約定交易操縱，即與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。
3.洗售操縱，即在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。
4.蠱惑交易操縱，是指行為人進(jìn)行證券交易時(shí)，利用不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整或不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者在不了解事實(shí)真相的情況下做出投資決定，影響證券交易價(jià)格或交易量，以便通過(guò)期待的市場(chǎng)波動(dòng)，取得經(jīng)濟(jì)上的利益的行為。
